Банки США столкнулись с серьезным кризисом в сфере коммерческой недвижимости, который надвигается на горизонте

Финансовые руководители могут вскоре столкнуться с суровой реальностью, поскольку кризис коммерческой недвижимости поставил под угрозу прибыли крупнейших банков Америки. Ряд отчетов показывает, что банки с большим объемом коммерческой недвижимости в своих портфелях могут столкнуться с серьезными последствиями в ближайшие несколько месяцев..

Совсем недавно отдел недвижимости PWC опубликовал отчет под названием «Новые тенденции 2021 года,», Который показывает, что после вспышки коронавируса ряды городов сильно изменились. Например, в течение ряда лет город Сиэтл входил в десятку лучших городов по инвестициям в недвижимость, но после Covid-19 он опустился на 34-е место по рейтингам с другими американскими городами..

Одна из самых больших проблем, с которыми сталкиваются такие крупные города, как Сиэтл, Бостон, Нью-Йорк, Лос-Анджелес, Атланта и многие другие города, – это растущие убытки от коммерческой недвижимости (CRE), вырисовывающиеся на горизонте..

Например, 11 ноября 2020 года обозреватель Дэвид Линч опубликовал статья о том, как нынешний рынок CRE должен напугать финансовые институты, такие как банки. В редакционной статье объясняется, как прибыль манхэттенского Signature Bank за третий квартал показала, что «60 процентов его портфеля связано с коммерческой недвижимостью».

Линч также объясняет, что раньше банки могли рассчитывать на кредитование таких предприятий, как отели, домовладельцы и местные магазины, но в таких городах, как Нью-Йорк, эти места теперь превратились в «города-призраки».

Signature Bank сильно страдает от последствий, как далее Линч заявляет:

Списания банком безнадежных кредитов, хотя и остаются скромными, постепенно растут. Несмотря на годы стабильной прибыли, инвесторы наказали акции, которые даже после недавнего восстановления потеряли 27 процентов своей стоимости в этом году..

По сути, коммерческая недвижимость или CRE – это тип собственности, которая используется исключительно для деловых целей. Чрезвычайно большая часть мировых CRE сдается в аренду тем, кто приносит доход, но из-за Covid-19 и реакции правительства на вирус некоторые люди, арендующие CRE, не могут приносить доход..

Кризис CRE, надвигающийся на Соединенные Штаты, происходит почти во всех штатах страны. 16 ноября 2020 года, Jdsupra опубликовано отчет, посвященный Делавэру и ужасным последствиям, которые реакция на Covid-19 оказала на арендаторов коммерческой недвижимости и домовладельцев.

«Отрасль недвижимости в Делавэре претерпела драматические изменения за последние восемь месяцев в результате пандемии Covid-19. Без регулярного потока доходов многие коммерческие арендаторы не могут выполнять свои ежемесячные арендные обязательства», – пишет Джон Ньюкомер-младший, вкладчик Jdsupra. «Столкнувшись с уменьшением ежемесячного дохода от аренды, некоторые арендодатели остаются с нехваткой наличных средств, что влияет на их способность производить выплаты по ипотеке своим банкам».

Между тем, федеральный запрет на выселение, введенный CDC, будет снят в конце года, и скептики считают, что это может спровоцировать волну правонарушений. Местные власти сильно пострадавших рынков CRE, таких как Нью-Йорк и Калифорния, пытаются обуздать последствия, добавляя дополнительные правила..

Например, Калифорния продолжит ограничивать ежегодное увеличение налога на недвижимость для рынков CRE. Более того, аналитики говорят, что независимо от того, кто будет у власти в январе, ни один президент США не сможет повлиять на доходность CRE. Согласно недавно опубликованному отчету Кушман & Wakefield, спад в сфере недвижимости вызван интенсивным спадом, независимо от того, какая политическая партия возглавляет Соединенные Штаты..

«Скорее, чем выборы», – подчеркнул Кушман. & В отчете Уэйкфилда «цикл недвижимости, экономика, процентные ставки, COVID-19, геополитические события и долгосрочные факторы роста (такие как демография и технологические изменения) – это области, на которых следует сосредоточиться при определении основных принципов лизинга и стоимости собственности».

Между тем, помимо CRE и жилой недвижимости, в последние дни цены на инвестиционные активы – золото и биткойны – изменились по-разному. Например, после объявления о вакцине Moderna в понедельник, спотовые цены на золото упали на 0,40% а одна унция чистого золота продается по цене 1888 долларов за единицу. Золото также пошатнулось в цене, когда Pfizer также объявила о вакцине от Covid-19, но рынки криптоактивов сделали прямо противоположное..

Например, после объявления вакцины Moderna биткойн (BTC) на бирже Bitstamp поднялся до уровня 16850 долларов, поднявшись на 5,6%. В понедельник цены на Ethereum подскочили на 3,39%, достигнув максимума в 464 доллара во время дневных торговых сессий понедельника. Вся крипто-рыночная экономика все еще приближается к половине триллиона долларов при 464 миллиардах долларов, что на 2,6% выше в понедельник..

Что вы думаете о надвигающемся кризисе коммерческой недвижимости в США? Сообщите нам, что вы думаете по этому поводу, в разделе комментариев ниже..