Трудности с ликвидностью в Китае: вторая помощь банку сейчас в реальности

Несмотря на свои особенности, китайский банковский сектор сейчас сталкивается с теми же проблемами, что и западная финансовая система. Десятки мелких банков в последние несколько месяцев испытывали трудности с ликвидностью. Наблюдатели считают, что растущая проблема может спровоцировать финансовый кризис. это может перерасти в новый глобальный кризис. Китайские госкомпании только что выручили второй региональный банк всего за два месяца..

Читайте также: Крупные регулируемые продажи токенов указывают на то, что ICO могут вернуться

Крах Баошана был всего лишь первым эпизодом

Примерно за последний год появились признаки того, что китайская банковская система становится более долговечной и менее ликвидной. Почти две дюжины банков сейчас опаздывают со своими годовыми отчетами за 2018 год, что свидетельствует о том, что их балансы могут выглядеть не очень хорошо. Большинство из них – это малые и средние учреждения регионального значения, но вместе они составляют значительную долю рынка. Кроме того, они ссужают капитал и предоставляют услуги большому количеству предприятий и владельцев индивидуальных счетов..

Проблемы Baoshang Bank, кредитора, работающего в автономном районе Внутренняя Монголия, однажды можно будет охарактеризовать как первый эпизод надвигающегося китайского кризиса. Банк обанкротился в мае без предварительных указаний на то, что это должно произойти. Согласно его отчету за 2017 год, он зарегистрировал 600 миллионов долларов годовой прибыли по сравнению с предыдущим годом и имел активы на 90 миллиардов долларов, в то время как его безнадежные кредиты составляли менее 2%. Однако учреждение внезапно оказалось на глубине и было захвачено Народным банком Китая..

Несостоятельность Baoshang, учитывая ее размер и значимость, не должна выглядеть как огромная проблема. Однако быстрое вмешательство НБК центрального банка Китая, первое подобное поглощение за более чем два десятилетия, показало, что центральный банк действительно обеспокоен и хотел изолировать инцидент. И для этого есть веская причина: по оценкам, плохо регулируемые региональные китайские банки вместе имеют столько же активов, сколько и государственные банки «большой четверки» страны. НБК также вложил 600 миллиардов юаней (более 87 миллиардов долларов) для поддержания ликвидности в секторе и создал фонд страхования вкладов для защиты вкладчиков и предотвращения массового изъятия банковских вкладов..

Усилия по сдерживанию и арест Baoshang Bank также должны были послужить предупреждением для других финансовых учреждений – они должны были улучшить контроль над кредитными рисками. В результате неплатежеспособности коммерческого банка и действий регулирующего органа малым и средним банкам в Китае в настоящее время становится намного сложнее и дороже получить доступ к кредитам на межбанковском рынке, от которого они сильно зависят. Это усугубило кризис и создало условия для новых случаев банкротства в банковском секторе..

Управляющие государственными активами спасли банк Цзиньчжоу

Вскоре выяснилось, что у другого регионального китайского банка проблемы с низкой ликвидностью. Всего через пару месяцев после краха Баошана, Банк Цзиньчжоу, компании, работающей в провинции Ляонин, выручили три управляющих активами, контролируемых государством. В минувшее воскресенье, как сообщает Bloomberg, подразделение Industrial & Коммерческий банк Китая и управляющие долгом China Cinda Asset Management и China Great Wall Asset Management Corporation согласились купить не менее 17% акций Цзиньчжоу..

Согласно публикации, 10,8% акций, которые будут выкуплены ICBC, оцениваются в 3 миллиарда юаней (440 миллионов долларов), что составляет более половины докризисной суммы Цзиньчжоу. В июне 2018 года у этого небольшого кредитора были активы на сумму почти 750 миллиардов юаней, а его чистая прибыль увеличилась на 7,7% в годовом исчислении до 4,3 миллиарда юаней (625 миллионов долларов США). Но, несмотря на свой небольшой размер, сравнимый с размером Baoshang, на этот раз НБК предпочел не принимать участия в финансовой помощи. И это не потому, что он не мог себе этого позволить, поскольку, в отличие от Федеральной резервной системы США, китайский центральный банк никогда не приступает к крупномасштабному количественному смягчению..

Одной из причин решения НБК избежать прямого участия может быть сохранение стабильности рынка бессрочных облигаций, его рецепт рекапитализации коммерческих банков. Центральный банк пытался убедить их использовать этот инструмент для получения финансирования и увеличения своего капитала. Бессрочные облигации – это ценные бумаги с фиксированным доходом, не имеющие срока погашения. Они не подлежат погашению, но предусматривают выплату процентов на неопределенный период времени. С начала этого года китайские банки выпустили бессрочных облигаций на сумму более 35 миллиардов долларов..

Основная проблема с этими ценными бумагами заключается в том, что для того, чтобы вложить в них деньги, инвесторы должны быть уверены в будущем организации-эмитента, поскольку облигации никогда не будут погашены. Кроме того, в случае банкротства организации они ничего не будут стоить. Совершенно естественно, что бессрочные облигации, выпущенные несколькими небольшими китайскими банками, такими как Jinzhou, упали после захвата Baoshang. Но НБК нелегко смириться с провалом своей стратегии рекапитализации банков с проблемами ликвидности..

Bank of Jinzhou входит в число тех китайских финансовых институтов, которые опоздали с раскрытием своих финансовых результатов за последний год. Список, составленный Zerohedge, включает около 20 банков, в том числе Baoshang и Jinzhou, которые задержали выпуск своих годовых отчетов. Согласно последним доступным данным за 2017 год, эти банки контролируют активы на сумму почти 4,5 триллиона юаней (650 миллиардов долларов). Большинство из них очень зависят от межбанковского финансирования, которое в настоящее время практически недоступно..

В июне этого года Bank of Jinzhou объявил, что его аудитор Эрнст & Янг уволился до того, как подписал банковские счета за 2018 год, сообщает Reuters. EY ушла в отставку после того, как не получила документов, подтверждающих, что некоторые клиенты банка могли обслуживать свои ссуды. Обе стороны также разошлись во мнениях относительно фактического использования ссуд, которое отличается от заявленной цели. Также с апреля акциями банка приостановлены торги в Гонконге..

Кто собирается выручить Китай?

Многие аналитики теперь ожидают, что следующий крупный финансовый кризис произойдет скорее раньше, чем позже, а некоторые полагают, что это произойдет уже в 2020 году. Проблемные банки Китая могут спровоцировать кризис, и миру, возможно, придется смириться с другой негативной реальностью: на этот раз Народная Республика, возможно, не сможет участвовать в глобальном плане спасения, поскольку ей придется сосредоточиться на спасении своей собственной банковской системы, имеющей задолженность. Если китайский центральный банк, который был в лучшем положении, чем его западные коллеги после краха 2008 года, обнаружит, что не может преодолеть огромные внутренние проблемы, резонный вопрос заключается в том, кто собирается выручать Китай.?

В этот напряженный докризисный период децентрализованные цифровые активы явно изменили негативные тенденции на своих рынках, и с апреля цены в основном росли. Важность криптовалют, вероятно, возрастет в случае большого кризиса традиционной финансовой системы. Тем временем участники развивающейся криптоэкономики разрабатывают банковские услуги на основе цифровых монет. Например, платформа, недавно запущенная в партнерстве между Bitcoin.com и Кред стремится расширить кредитование и заработок на инвестициях в криптовалюту. Клиенты Bitcoin.com теперь могут зарабатывать до 6% на наличных биткойнах (BCH), инвестированных с помощью Cred..

Как вы думаете, удастся ли Китаю сдержать кризис в своей банковской системе? Поделитесь своими мыслями по этому поводу в разделе комментариев ниже..

Изображения любезно предоставлены Shutterstock.

Вам нужен надежный мобильный биткойн-кошелек для отправки, получения и хранения ваших монет? Загрузите один у нас бесплатно, а затем перейдите на нашу страницу покупки биткойнов, где вы можете быстро купить биткойны с помощью кредитной карты..