3 основных признака, предшествующих падению мировых резервных валют
История резервных валют долгая и уходит корнями в далекую древность. Однако, как показывает современная история, средний срок жизни фиатных резервных активов составляет всего около 100 лет. Это означает, что со статистической точки зрения даже период доминирования доллара США, вероятно, очень скоро подходит к концу. Но это не просто догадки, поскольку существуют определенные закономерности, которые возникают до падения любой мировой резервной валюты. В этом исследовании будут выделены три наиболее распространенных..
Читайте также: Финансовый кризис в Германии вызывает замораживание арендной платы на 5 лет
Плохие предзнаменования
Чтобы понять конец любой валюты резервный статус, важно быть знакомым с началами, так как первое зависит от второго. Хорошим примером этого является британский фунт стерлингов, который до того, как стать резервной валютой, был превращен из серебра в бумагу с созданием Банка Англии. Банк был создан после сокрушительного военного поражения от рук Франции, и Англия хотела профинансировать создание более мощного флота. Таким образом, центральному банку была предоставлена исключительная возможность выпускать бумажные деньги. Война и строительство империи аналогичным образом сыграли бы ведущую роль в последующем падении британского фунта стерлингов. Два других общих фактора, появившихся перед смертью резервных валют, – это увеличение расходов и легкость кредитования, а также санкции в отношении свободной торговли..
Источник: JPM / Управление денежно-кредитного регулирования Гонконга, 2011 г.
Война и строительство империи
В каждом случае, когда резервная валюта приобретала или теряла статус как таковая, война и завоевание играли чрезвычайно централизованную роль. Кризис португальского престолонаследия 1580 года, вызванный битвой при Алкасер-Кибир, означал конец и без того борющейся империи страны. Возросшая зависимость от финансирования завоеванных земель, чрезмерное налогообложение и сокращение внутренней экономики привели к падению различных валют Португалии из-за льготных мировых резервов. Затем хлынули испанские деньги, получив известность в контексте династического слияния с Португалией, известного как Иберийский союз (1580-1640). По мере того, как один из борющихся строителей империи специй, таким образом, присоединялся к более сильному, деньги, такие как эскудо Испании, получили статус мирового резерва, и, как и в случае с Португалией, кровавое наследие колониализма в виде экспансии и монополистического господства торговых путей сделало это возможным..
Затем наступит голландско-португальская война (1601–1663), когда Нидерланды бросят вызов силе Иберийского Союза, используя созданные правительством мегакорпорации «Голландская Ост-Индская компания» и «Голландская Вест-Индская компания». Пиренейский союз развалится, и голландский флорин станет мировым капиталом..
Схема относительно ясна, но если есть какие-то сомнения, она остается неизменной и по сей день. Путь от флорина к доллару США аналогичен. Голландские интересы были захвачены французами в серии войн и сражений, включая франко-голландскую войну (1672-1678), французское денежное господство последовательно оспаривалось железным кулаком Британской Ост-Индской компании и ее огромной “ частной ” армией, а затем После Первой мировой войны Великобритания оказалась бы банкротом, пытаясь придерживаться золотого стандарта на протяжении всего конфликта, будучи не в состоянии расплачиваться ограниченными активами за излишества современного милитаризма. Вновь созданный Федеральный резервный банк в США появится в роли фиатного героя благодаря выдаче долларовых кредитов зарубежным странам. Национальное бюро экономических исследований резюмирует один отчет, отметив:
Когда началась война, Соединенные Штаты были чистым должником на международных рынках капитала, но после войны Соединенные Штаты начали инвестировать крупные суммы на международном уровне, особенно в Латинскую Америку, тем самым «взяв на себя роль, традиционно играемую Великобританией и другими европейскими экспортерами капитала. ‘
www.usdebtclock.org
Безрассудные траты и легкий кредит
Идти рука об руку с войной и массовым строительством империи – это, конечно, тратить деньги. Ирония неудач британского фунта как резервной валюты после Первой мировой войны заключалась в том, что он пошатнулся из-за того, что он был слишком экономически выгодным. В соответствии с Законом о банковской хартии 1844 года фунт стал официальным золотым стандартом. Поскольку золото ограничено, и нельзя построить огромную военную сверхдержаву с ограниченными активами, экономическая сила фунта в контексте легкой кредитной войны убила его..
Как и в Португалии до падения ее собственной мировой резервной валюты, экономическая политика США теперь также основана на долге и безрассудстве, полагаясь на займы других стран, все более отчаянное налогообложение, торговые санкции и печатный станок, чтобы выжить. В настоящее время Китаю принадлежит самая большая часть долга США среди иностранных интересов, и его можно отозвать на сумму 1,1 триллиона долларов. США продолжают тратить около 1 триллиона долларов на войну ежегодно, несмотря на это, а президент Дональд Трамп даже призывал крупные иностранные державы, такие как Саудовская Аравия, платить за войска США в основном как наемники.
Что касается исторического бумажного британского фунта, то после поражения на Битва при Бичи-Хед (1690), а в 1694 году Вильгельм III умно нашел способ обойти это препятствие, создав негосударственный центральный банк, которому были предоставлены исключительные права на выпуск бумажных денег. Если это звучит устрашающе знакомо, это может быть благодаря нынешнему частному банку, спонсируемому правительством США, который был открыт поразительно похожим образом в 1913 году. Все это не является чем-то новым или изолированным. Что касается исторического статуса резерва голландского флорина, Федеральный резервный банк Атланты отчеты:
В качестве поставщика бумажных денег Банк Амстердама сегодня во многом занимается той же деятельностью, что и центральные банки. В Банке действует система платежей для крупных сумм; он обеспечивал ликвидность на денежном рынке Амстердама через операции репо; он занимается операциями на открытом рынке для стабилизации рыночных условий; ссужен избранным контрагентам; и вернула сеньораж своему спонсирующему правительству, городу Амстердаму..
Механизмы репо стали нормой сегодня, столетия спустя. Далее в отчете подробно говорится, что «прекращение статуса валюты как резервной валюты – редкое событие, и падение флорина учит тому, что превосходство центрального банка не обязательно защищает от чрезмерной эксплуатации бюджета или внезапной потери доверия рынка».
Торговые войны и санкции
Еще недавно сообщил, «Китай сократил свои долговые обязательства США с ноября 2013 года, когда у него было 1,3 триллиона долларов. Он хочет позволить своей валюте, юаню, расти. Для этого Китаю пришлось ослабить привязку к доллару. Это сделало юань более привлекательным для трейдеров на мировых рынках. Экономика Китая также замедляется из-за торговой войны президента Дональда Трампа ».
Поскольку продолжительность гегемонии долларовых резервов приближается к статистически ожидаемой предсмертной крике, многие экономисты рассматривают китайский юань как следующего крупного претендента на статус мировой резервной валюты. В конце концов, здесь есть историческая формула: вечная война США, безрассудное кредитование и высокомерные санкции против свободной торговли как внутри страны, так и за рубежом, которые подрывают экономику США и лишают других столь необходимых ресурсов. Битва за доминирование масла перекликается с историей битвы за сахарный тростник и специи. Даже еда в буквальном смысле накапливается и удерживается от голодающих людей, как это было в прошлом.
Санкции отрезают Ирак, Иран и Венесуэлу от зоны свободной торговли, а тарифные баталии между нынешними мировыми сверхдержавами не утихают. По сути, ничем не отличается от морского беспредела истории. Однако сейчас границы исчезают. Деньги теперь можно оцифровать. Следующей мировой резервной валютой может стать ожидаемый и уже объявленный цифровой юань Китая. В этом случае нетрудно представить себе полностью контролируемую мировую резервную денежную валюту. То есть, если только люди не требуют более разумных вариантов, которые не так легко подчиняются прихотям королей и королев, политиков или центральных банков и их границ, а не инструменты современных колонизаторов, желающих только создать налоговые фермы на планете Земля..
Как вы думаете, какой будет следующая мировая резервная валюта?? Дайте нам знать в комментариях ниже.
Изображения любезно предоставлены Shutterstock, добросовестное использование.
Знаете ли вы, что вы можете проверить любую неподтвержденную биткойн-транзакцию с помощью нашего инструмента Bitcoin Block Explorer? Просто выполните поиск адреса биткойнов, чтобы просмотреть его в цепочке блоков. Кроме того, посетите наши графики биткойнов, чтобы узнать, что происходит в отрасли..