Государство поощряет мошенничество с ICO. Свободный рынок сводит его к минимуму
Многие первичные предложения монет (ICO) были и остаются мошенничеством. Государство допускает эту мошенническую игру различными способами, включая создание аккредитованных инвесторов и регулирование предприятий, продающих акции. Отключенные от наиболее прибыльных аспектов инвестирования, среднестатистические люди устремляются к тем немногим источникам прибыли, которые им еще доступны. ICO – яркий пример того, как вмешательство государства в рынок увеличивает риски ведения бизнеса..
Читайте также: Не вините Китай: почему BTC по-прежнему не может конкурировать с Fiat
Где деньги, там и мошенничество
Некоторая степень воровства и мошенничества всегда будет присутствовать везде, где есть деньги. Однако свободный рынок резко снижает эти риски, как показывают дерегулирование и секьюритизация..
Золотые дни ICO прошли, во многом из-за понятной потери общественного доверия. Это позор, потому что ICO выполняют правильную функцию. Они собирают средства, предлагая криптовалюты, называемые токенами, которые являются будущими претензиями на прибыль стартап-проекта. Инвесторы покупают токены по выгодной цене за фиат или другую криптовалюту, и стартап приобретает капитал. Если проект будет успешным, то ранние инвесторы получат огромную прибыль. ICO привлекательны еще и тем, что они не регулируются и обходятся без бюрократизма..
Чтобы привлечь инвесторов, ICO часто не требуют ничего, кроме публикации технического документа. К сожалению, простота входа в сочетании с тем фактом, что ICO часто основаны на бумажных обещаниях, привлекает мошенников. Стартап может окружить предложение токенов такой шумихой, что инвесторы бросятся на FOMO (страх пропустить). Распространенной опасностью является «накачка и сброс», при которой токены искусственно раздуваются мошенниками, которые покупают дешево и продают дорого; после этого цена падает, и средние инвесторы теряют.
Существуют здравые методы определения надежного ICO – например, репутация программистов и других участников. Рекомендации уважаемых фигур в криптосообществе также добавляют уверенности. Должная осмотрительность не означает, что стартап свободен от риска, но он значительно снижает шансы попасть в ловушку..
Напротив, государство резко увеличивает эти шансы..
Что такое аккредитованный инвестор?
Ключевой проблемой является легальная категория аккредитованных инвесторов, которая якобы была создана для того, чтобы защитить обычного человека от того, чтобы он оставил свои деньги дураком. На самом деле это статистическая аферистическая игра, в рамках которой инвестиционные привилегии передаются богатым и профессиональным трейдерам, чтобы они могли стать богаче, а средний человек – нет. В конце концов, если кто-то может вступить, то это не элитный клуб..
Правила серьезно ограничивают возможность обычных людей инвестировать традиционно в предприятия с высоким уровнем риска, особенно в стартапы. Элиты, пользующиеся этими возможностями, называются «аккредитованными инвесторами». Требования для того, чтобы стать аккредитованным инвестором, немного различаются от страны к стране, но в основном они одинаковы. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обычно предлагает один из трех способов получить квалификацию: физическое лицо (или организация) должно иметь годовой доход в размере 200 000 долларов США или совокупный доход в размере 300 000 долларов США; они должны иметь чистую стоимость более 1 миллиона долларов; или они должны быть генеральным партнером, исполнительным должностным лицом, вести бизнес или быть членом семьи того, кто выпускает ценные бумаги.
У богатых есть почти эксклюзивный доступ к одной из немногих оставшихся прибыльных возможностей: стартапам. Аккредитованные инвесторы могут получить прибыль более 100%, когда успешное предприятие выходит на IPO (первичное публичное размещение акций). Государство оправдывает исключение обычных людей тем, что они слишком глупы в финансовом отношении и нуждаются в «защите». Конечно, чаще всего используется слово «бесхитростный»; это означает «глупый». Таким образом, средний человек ограничивается паевыми инвестиционными фондами и другими малодоходными транспортными средствами, которые считаются безопасными. Это «пассивное инвестирование», поскольку контроль принадлежит доверенным третьим сторонам – незнакомцам, которые якобы ставят интересы клиентов выше своих собственных и никогда не растрачивают, не управляют и не совершают мошенничества. Или так гласит история.
Защита бедных или сохранение богатых?
Низкодоходные институциональные инвестиции процветают из-за преимуществ регулирования. В Закон о SEC от 1933 г. «Позволяет эмитентам… выпускать ценные бумаги, которые будут продаваться только среди квалифицированных институциональных покупателей, без необходимости полностью регистрировать ценные бумаги». Обычные люди могут легально инвестировать в компании через одобренные государством доверенные третьи стороны, пользующиеся огромными привилегиями. Независимо от того, растут ли инвестиции или падают, учреждения снимают часть денег. Между тем, они уведомляют штат о каждом заработанном или переведенном долларе, чтобы с него можно было получить еще более значительную долю. Конечно, в институциональных инвестициях нет ничего плохого., если они конкурируют на открытом рынке с другими возможностями. Текущая система – это сфальсифицированная игра, но это способ для обычных людей вообще играть..
Заявление о защите бедных посредством регулирования абсурдно. Он основан на приравнивании богатства к мудрости, хотя многие дороги к богатству не требуют финансовой смекалки. Они включают политические связи, наследование, воровство, мошенничество, юридические привилегии, шантаж и подделку. Заявление о защите также предполагает, что стартапы более изменчивы или нечестны, чем традиционный фондовый рынок. Хуже того, правила об аккредитованных инвесторах не позволяют обычным людям объединять свои деньги для инвестирования. На самом деле заявление о защите более чем абсурдно – это полная противоположность тому, что истинно. Люди с ограниченным богатством наиболее осторожны в том, как они его используют; государство и корпорации – стервятники и дураки, когда дело касается чужих денег.
Проверьте свои привилегии инвестора
Аккредитованные инвесторы пользуются другими, менее разрекламированными привилегиями. Блогер на сайте в США «Каждый ее цент на счету» описывает один:
Недавно я работал в стартапе, который был продан крупной компании, которая с тех пор стала публичной. Хотя у меня не было большого количества опционов на акции (2000 г.), я не имел права переводить свои акции в акции приобретающей компании, потому что я не был аккредитованным инвестором. Вместо этого мне пришлось продать свои акции по 3 доллара за акцию, получив прибыль в размере 5 тысяч долларов. Конечно, это был приятный бонус, но если бы я смог конвертировать свою горстку акций в акции теперь публичной компании, я бы получил около 52 тысяч долларов..
Аккредитованные инвесторы вредят честным стартапам, которые должны выполнять дорогостоящие государственные требования по привлечению капитала. Они причиняют вред обычным людям, лишенным финансовых возможностей, из-за того, что они слишком глупы, чтобы тратить собственные деньги по собственному усмотрению..
Ограничения также подогревают сдерживаемый спрос среди обычных людей на те же возможности, которыми обладает элита. Они создают спрос на ICO, которые имитируют традиционные стартапы, но без входных барьеров. Не имея альтернативы и способности накапливать опыт, люди совершают ошибки новичка; некоторые из них можно назвать «вынужденными ошибками», потому что они являются результатом государственного регулирования альтернатив.
Если бы государство хотело защитить обычных людей, то оно позволило бы всем стартапам функционировать конкурентоспособно, так что репутация и соперничество могли естественным образом сузить поле деятельности до надежных продуктов и услуг. Вместо этого государство защищает элиту.
Что такое секьюритизация?
Комиссия по ценным бумагам и биржам требует от корпораций и финансовых институтов следовать дорогостоящему и навязчивому регулированию, чтобы продавать акции, что позволяет государству дополнительно взимать налоги и регулировать богатство. Секьюритизация криптовалюты – это нерегулируемая конвертация актива в рыночные ценные бумаги с целью получения денежных средств путем продажи их инвесторам..
А недавняя статья Кевина Блума, озаглавленного «Как криптовалюта спасет западную цивилизацию», открывается оптимистично: «Наша культура и экономика обречены». Блум основывает этот вывод на «необеспеченных пенсионных обязательствах и долге Америки где-то к северу от 200 триллионов долларов, что намного больше, чем валовой внутренний продукт всего мира … В конце концов, с деньгами и, соответственно, с вами произойдет что-то ужасное».
Ужас не неизбежен. Крипто предлагает возможные средства защиты, включая ICO. Однако Блум не наивен в отношении ICO. Он пишет: «Ах, эти бурные дни ICO! Риск? Ха! Все это было рискованно. Компании ничего не обещали и делали это в изобилии. Они заберут деньги и улетят в Тайланд или куда-нибудь, где ваш доллар будет хорош для большинства проституток и улетучится ». (Конечно, даже секьюритизированные ICO не застрахованы от этого неправомерного поведения.)
Секьюритизация криптоактивов
Практика предложения активов без капитала или принудительного обязательства может быть легко решена: устраните все юридические барьеры и позвольте конкуренции свободного рынка отделить пшеницу от плевел. Этого не произойдет, потому что это удаляет состояние из финансового цикла. Но секьюритизация криптоактивов все еще возможна. Блум очень упрощенно объясняет, как это будет выглядеть:
Например, ваш дом, земля или машина были бы очевидным активом, но как насчет ИСПОЛЬЗОВАНИЯ вашего дома, земли или автомобиля? Вы можете выпустить жетон и продать его, чтобы обозначить аренду вашего автомобиля на определенное количество часов или дней, то же самое с вашей землей или автомобилем… Фермеры могут выпускать жетоны в зависимости от своей будущей урожайности. Артисты уже продали часть своих произведений искусства, группы продали грядущую музыку. Все, что вы можете себе представить, будет продано заранее, чтобы профинансировать его производство … Смарт-токены позволят осуществлять плановые и повторяющиеся платежи..
Валюты, описанные Блумом, лучше всего рассматривать как доказательство принципа, а не как практическую замену общепринятым деньгам. В другой статье под названием «Печатайте собственные деньги дома! 100% Legal !, “ Блум объясняет, как может функционировать более практичная секьюритизированная электронная валюта. «Волны это особый тип криптовалюты, а также платформа. Используя настольное приложение Waves, вы можете создать свой собственный токен и обменять его на другие токены, такие как Биткойн, Эфириум и т. Д., И это займет всего несколько секунд ».
Блум продолжает:
Есть еще одна криптовалюта, которая использует одну из вилок Биткойн, SLP, недавно продвинутую Роджером Вером. SLP расшифровывается как Simple Ledger Protocol, и у него есть классная функция, которая позволяет вам создавать дивиденды для ваших токенов. См. SLP здесь. Вы также можете скачать бесплатную десктопную биржу для SLP, как и Waves..
Блум заключает: «Я считаю, что бизнес по секьюритизации активов, в который в настоящее время инвестированы триллионы евро, созрел для токенизации … Наконец, проблема капитализации новых потрясающих проектов может быть решена только в 2019 году».
Вывод
Государство контролирует поток денег через такие схемы, как аккредитованные инвесторы и жесткое регулирование размещения акций. Эти манипуляции сильно исказили крипторынки, ограничив альтернативы для инвесторов и устранив контекст конкуренции. Напротив, свободный рынок обеспечивает естественную защиту от мошенничества, включая рейтинговые компании, репутацию и прозрачность. Государство загоняет обычных людей на окраину финансового мира в поисках прибыли; свободный рынок – это открытая дверь.
Блум может быть излишне оптимистичным. «Секьюритизация активов с помощью блокчейна представит свободный рынок в лучшем виде. Когда все деньги разоряются, тебе не нужно ». Однако, наряду с устранением аккредитованных инвесторов, секьюритизация является хорошим первым шагом. Конечная цель, конечно, полностью исключить участие государства в финансах..
Заявление об отказе от ответственности: Это обзорная статья. Мнения, высказанные в этой статье, принадлежат автору. Bitcoin.com не несет ответственности за любой контент, точность или качество в статье, опубликованной в обзоре. Читатели должны проявить должную осмотрительность, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с содержанием. Bitcoin.com не несет ответственности, прямо или косвенно, за любой ущерб или убытки, вызванные или предположительно вызванные или в связи с использованием или использованием любой информации в этой статье с комментариями..
Изображения любезно предоставлены Shutterstock.
Знаете ли вы, что вы можете проверить любую неподтвержденную биткойн-транзакцию с помощью нашего инструмента Bitcoin Block Explorer? Просто выполните поиск адреса биткойнов, чтобы просмотреть его в цепочке блоков. Кроме того, посетите наши графики биткойнов, чтобы узнать, что происходит в отрасли..