了解货币政策:货币价值的综合指南

了解货币政策:货币价值的综合指南

背景信息:金钱的价值从何而来?

金钱是我们用来购买商品,服务和经验的宝贵商品. 但是它的价值来自哪里?

答案并不像看起来那么简单. 货币的价值来自多种来源和因素. 在这篇博客文章中,我们将探讨一些最重要的货币价值来源.

首先,货币的价值来自其基本功能:交换的媒介. 钱允许我们购买东西而无需直接交易或直接进行谈判. 这降低了交易成本,并使经济活动的整体效率更高. 随着越来越多的人在日常生活中使用金钱,其价值会增加,因为它对交易变得越来越有用.

货币价值的另一个来源是信任货币本身. 人们必须相信自己的钱会随着时间的流逝而持有其购买力;否则,他们将不愿意将其用于交易或将其作为资产类投资. 政府和中央银行在这里发挥了重要作用,通过提供确保货币购买力稳定的货币政策随着时间的推移而稳定,这增加了人们对将其用作交换和财富的媒介的信心.

最后,某些货币的相对稀缺性也有助于其感知的价值 – 稀有的事物越有价值,可能被潜在的买家认为它越有价值. 例如,由于黄金在地球上的有限,黄金历史上一直被视为一种有价值的货币形式。这种稀缺有助于提高其价格相对于其他形式的货币,这些货币更容易获得(例如纸情况).

总之,有许多不同的来源和因素,造成了货币的整体价值. 这些功能包括其作为交流媒介,信任货币本身(通过政府政策)以及相对稀缺(某些类型). 通过更好地理解这些来源,我们可以深入了解为什么不同形式的货币在任何给定时间点可能具有不同的价值观,以及由于各种经济力量在幕后工作,这些价值如何随着时间而变化!

历史背景:美国的简短历史

金钱已经存在了几个世纪. 它随着时代的发展而演变,已被用作交换手段,一种付款方式,甚至用作价值存储. 在美国,多年来的钱经历了许多变化. 让我们看一下美国的金钱在整个历史上如何变化.

在美国殖民地,易货在殖民者中很受欢迎. 将烟草,玉米和其他商品等物品交换为其他人提供的商品或服务. 殖民者还使用来自英格兰,法国和西班牙等国外的硬币互相购买商品. 这种类型的货币被称为“殖民脚本”,因为它在殖民地之外没有被广泛接受.

大陆大会在1775年发行了名为“大陆美元”的纸币,以帮助资助革命战争的努力. 这是自殖民时代以来第一次在美国印刷纸币,但由于过量供应造成的通货膨胀而没有太多价值. 在1776年宣布独立后,各州开始发行自己的货币,这些货币得到了每个州政府持有的黄金或白银储备的支持. 不幸的是,由于某些州政府的管理不善和财政不负责任,该系统在几年后失败了.

为了应对这种情况,亚历山大·汉密尔顿(Alexander Hamilton. 该系统工作了很多年,直到1836年总统安德鲁·杰克逊(Andrew Jackson)解散了国家银行,导致经济萧条,被称为1837年的恐慌,一直持续到1843年,当时国会授权新纸货币仅以信仰为支持其价值而不是任何实际商品,而不是像任何实际的商品黄金或银色;这些笔记被称为“绿背”.

随后,美国采用了双金属标准(黄金和银色),持续到1933年,富兰克林·罗斯福(Franklin D Roosevelt善良 – 迎来我们今天所知道的菲亚特货币 – 仅通过政府法规赋予其价值,而不是基于1933年以前在美国大部分历史的任何物理商品(例如黄金或白银)的基础上。 .

如今,我们国家的货币标准主要基于债务和所谓的“分数储备银行”,在任何给定时间,允许银行借出的钱比实际上的钱更多,从而从稀薄的空气中创造了更多的钱(通常是称为只是作为“纸”钱). 如您所见,自殖民时代以来,我们国家的货币制度已经走了很长一段路 – 随着我们的国家本身的发展 – 变得越来越复杂,但希望仍然保留其基本功能:为我们提供有效的媒介,我们可以通过这些媒介来交易商品&彼此的服务有效,安全!

影响货币价值的因素:利率,通货膨胀和国际贸易

在了解货币的价值时,有三个主要因素发挥了作用:利率,通货膨胀和国际贸易. 这些都会影响两种货币之间的汇率. 让我们仔细研究每个因素如何影响外汇市场.

利率:利率会影响任何经济中借钱的成本,并且是货币价值的最具影响力的因素之一. 总体而言,利率的上升会导致更强大的货币,因为投资者更有可能购买更高的资产. 另一方面,利率下降会削弱货币,因为投资者可能会发现其他投资更具吸引力.

通货膨胀:通货膨胀是另一个重要因素,它通过更改其购买力相对于其他货币来影响货币的价值. 随着通货膨胀在经济的上升,其公民的购买力在价格上涨时下降。这削弱了其货币对通货膨胀水平较低的人. 同样,通货紧缩(价格下降)会导致购买力的增加,并增强其货币相对于他人的货币.

国际贸易:国际贸易在确定货币价值方面也起着重要作用,因为来自不同国家的全球商品或服务需求有助于确定其各自的汇率. 例如,如果国家A出口大量向B国出口商品或服务,则B国对A货币的需求将增加;相对于B的货币增加了A的购买力,从而在外汇市场上加强了它. 另一方面,如果C国从D国进口大量,则C对D的需求将减少;相对于C的购买力削弱了D的购买力,从而在外汇市场上削弱了它.

总体而言,了解这三个因素如何影响货币价值对于参与国际市场交易的任何人(无论是在国外进口或出口国外的企业还是投资外国股票或商品的个人)的基础 – 因为任何一个因素的变化都会引起波动,这可能会引起可能的波动导致投资回报的损失,具体取决于您为他们准备的准备工作!

货币供应:美元的打印限制是什么?

美元的印刷限额由美联储(Federal Reserve)设定,即美国中央银行. 美联储通过称为货币政策的过程设定了此限制. 该政策涉及设定利率,买卖政府债券以及操纵货币供应.

货币供应是经济中流通的货币总量. 货币包括现金(账单和硬币)以及可用于购买商品或服务的任何其他金融工具,例如支票和汇票. 美联储有权在任何给定时间确定应流通多少钱,以维持健康的经济.

当美联储想增加流通的美元数量时,它将从银行或其他金融机构购买证券,这会使他们增加更多的钱到发行. 这个过程称为定量宽松. 相反,如果他们想减少流通的美元数量.

为了防止由于整个经济中的货币过多而导致过多的通货膨胀压力发生,在任何给定时间都可以打印多少货币有一定的限制. 这些限制由国会决定,并由美联储委员会(FRB)执行. 它们包括单音额的最大值(100美元的钞票)以及所有票据的总限制(每个会计年度为200亿美元).

通过规范在任何给定时间通过这些限制可以进入或排除多少货币,这有助于促进经济稳定并保持通货膨胀受到控制 – 我们都从中受益于!

汇率:不同货币与美元相比如何?

当涉及国际贸易和在其他国家进行购买时,最重要的概念之一是汇率. 汇率是相对于彼此不同货币的价格,它们可能会对您能够以您的钱购买或出售的价格产生重大影响. 重要的是要知道不同的货币如何与美元(美元)相抵触,以便您可以在世界各地的金融交易方面做出明智的决定.

通常,与其他许多人相比,美元被视为相对稳定的货币. 这意味着,在查看两个不同国家之间的汇率时,通常最好是将其各自的货币与美元进行比较. 这将使您了解哪个在购买力平价方面更有价值(PPP). 例如,如果1英镑的价值$ 2美元,而1欧元的价值为$ 1.50美元,然后根据PPP,GBP比EUR更有价值.

同样重要的是要记住,汇率由于任何参与的国家的经济增长或政治不稳定等因素而不断变化. 此外,某些国家可能有货币限制或控制机制,这些机制限制了在任何给定时间都可以将多少钱换成其他货币. 例如,中国拥有严格的资本控制,以限制中国人元(CNY)可以换成其他货币(例如美元或欧元)的其他货币.

最后,重要的是要记住,并非所有的汇率转换都是平等的。某些交易所可能会根据其费用和佣金结构以及某些货币的流动性水平而提供比其他交易的价格更好. 因此,在做出任何涉及国际汇率的任何重大财务决策之前,请始终逛逛!

政府法规和干预:中央银行在设定汇率方面的作用

汇率是一种货币的价格,从另一种货币来看,由于各种因素,包括政治决定或宏观经济条件,它们可能会发生巨大的波动. 政府经常干预汇率市场,以维持自己货币的有利利率,而中央银行在这项工作中发挥了关键作用.

中央银行通过在国际市场上买卖外币来设定汇率. 当中央银行想加强其本金时,它将购买外币 – 这被称为干预. 相反,如果中央银行想削弱其本金,它将出售外币 – 这也称为干预. 这些干预措施会影响不同货币的供求,从而影响了它们之间的汇率.

除了直接市场干预外,中央银行还可以调整利率或从事公开市场运营(涉及买卖政府债券),以间接影响汇率. 例如,通过相对于其他国家提供的利率提高利率,投资者更有可能购买该国的货币 – 然后增加了其对其他货币的价值. 同样,当中央银行在公开市场上出售政府债券时,它减少了可用于投资的资金,从而减少了对本币的需求并降低了其对其他货币的价值.

因此,通过直接干预或诸如此类的间接调整,政府使用其中央银行作为操纵汇率以实现其经济政策目标的工具,例如增加出口或减少进出口. 中央银行还可以在经济危机时期发挥重要的稳定作用,当时在汇率发生巨大波动时迅速干预可能损害国民经济或破坏全球金融市场.

货币波动的影响:对企业和消费者的后果是什么?

货币波动是相对于其他货币的国家货币价值的变化. 这些波动可能会对企业和消费者产生重大影响,因为它们会影响国际上交易的商品,服务和资产的成本.

对于企业,货币波动可以呈现机遇和挑战. 一方面,如果企业能够准确预测汇率的变化,则可能能够通过在有利的时间购买或出售外币来利用这些动作. 另一方面,货币价值的意外转变可能会造成在外国市场上进行长期投资的企业的重大损失. 例如,一家在国外市场上进行了大量投资的公司可能突然发现其投资价值降低,因为其本国货币与其投资目标之间的汇率发生了不利的变化.

消费者在国外购买商品和服务时还会感受到货币波动的影响. 对自己货币的意外欣赏可能意味着在出国旅行时增加购买力;相反,意外的折旧意味着他们的钱将返回到国内. 消费者应始终密切关注汇率,然后再进行国外购买,以确保他们获得最佳交易.

除了影响个人在国外的购买力外,货币波动还可以影响国内的外国商品的成本. 进口商品的本国货币的急剧欣赏或折旧通常也会在国内导致相似的价格变化 – 这意味着消费者最终可能会为产品支付更多(或更少). 因此,对于希望从海外供应商和生产商那里购买进口商品的国内买家,不确定性可能会导致不确定性,这使得他们很难相应地预算或有效地计划.

总体而言,了解不同的货币如何相互互动对于企业和消费者都能从全球市场中受益而不面临与汇率突然转移相关的不必要风险,至关重要. 通过相应地了解国际市场的当前趋势和预测潜在的举动 – 公司和个人都将为任何情况都做好准备!

结论:了解货币政策的基础知识.

货币政策是经济体系的重要组成部分,必须了解其工作方式以做出明智的决定至关重要. 货币政策的核心是中央银行或政府采取的规范经济供应和成本的行动. 这主要是通过利率和银行储备要求的变化来完成的,这可能会对通货膨胀,产出和就业水平产生重大影响.

中央银行使用的基本工具是公开市场运营和设定短期利率. 公开市场运营涉及在公开市场上买卖政府证券,目的是改变银行可用的货币供应贷款目的. 美联储设定了有效的联邦资金利率,这是在美联储银行持有余额的过夜利率 – 以及该费率的目标范围,其根据需要进行调整.

利率调整可能会对经济活动产生深远的影响,因为它们会影响消费者的支出习惯,商业投资决策,企业和消费者的借贷成本,不同货币之间的汇率,股票价格等等. 例如,当中央银行提高利率(一种称为收紧的过程)时,借贷对于企业和消费者都变得更加昂贵. 由于资本成本增加,企业可能会减少投资支出.

除了开放市场运营和设定短期利率外,一些政府还利用定量宽松来增加经济困扰或停滞期间的流动性. 量化宽松涉及印刷新货币以从银行购买金融资产,目的是增加这些市场的流动性;但是,如果未仔细实施,这些政策可能会带来风险,例如加速通货膨胀.

最终,了解货币政策的运作方式不仅对经济学家,而且对于希望根据利率变化或其他宏观经济指标(例如失业或GDP增长人数)做出明智决定的日常决策至关重要! 通过了解货币政策的运作方式,我们深入了解了我们的经济运作方式,最终帮助我们对自己的生活做出更好的决定.