اكتشاف ماضي كرونوس ومستقبله: نظرة شاملة على صناعة القنب في عام 2021

الأداء التاريخي: فحص النمو والإمكانات السابقة لـ Cronos.

مجموعة Cronos هي شركة حشيش مقرها كندي نمت بشكل كبير في السنوات الأخيرة. قامت الشركة بتحركات لتصبح واحدة من أبرز اللاعبين في هذه الصناعة ، على الصعيدين المحلي والدولي سواء. في منشور المدونة هذا ، سنقوم بفحص النمو السابق لـ Cronos وإمكانية النجاح في المستقبل.

أولاً ، دعونا نلقي نظرة على الأداء التاريخي لـ Cronos. تأسست الشركة في عام 2013 ، ومنذ ذلك الحين قامت باستثمارات كبيرة في البحث والتطوير وكذلك عمليات الاستحواذ التي سمحت لهم ببناء مجموعة قوية من منتجات وعلامات الماريجوانا الطبية. في عام 2017 ، دخلوا في مشروع مشترك مع Ginkgo BioWorks لتطوير طرق مبتكرة لإنتاج القنب من الكائنات الحية الدقيقة. تعتبر هذه الشراكة واحدة من العديد من الأمثلة على كيفية اتخاذ الشركة نحو المستقبل للبقاء في صدارة منافسيها.

شهدت Cronos أيضًا نموًا ماليًا مثيرًا للإعجاب خلال السنوات القليلة الماضية. نمت إيراداتها بنسبة 82 ٪ بين عامي 2018 و 2019 بينما قفزت أرباحهم الإجمالية بنسبة 180 ٪. لقد رأوا أيضًا نتائج إيجابية من عملياتهم الدولية في أوروبا وأستراليا وأمريكا اللاتينية حيث يقومون الآن بتشغيل 11 منشأة إنتاج عبر هذه المناطق.

نتطلع إلى الأمام ، هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تسهم في استمرار نجاح كرونوس. نظرًا لأن المزيد من الدول تقنن استخدام الماريجوانا الترفيهي في الولايات المتحدة ، فقد يفتح أسواق جديدة للكرونو مما قد يؤدي إلى زيادة فرص المبيعات لهم في تلك المناطق. علاوة على ذلك ، يجب أن تؤتي ثمار استثماراتهم في مشاريع البحث والتطوير مع دخول المنتجات الجديدة إلى السوق وتبقيها في مقدمة المنافسين الذين قد يتخلفون عن أنشطة الابتكار.

بشكل عام ، يبدو أن Cronos على استعداد للنجاح للمضي قدمًا بفضل تاريخ النمو القوي إلى جانب الاستثمارات الاستراتيجية في البحث والتطوير بالإضافة إلى جهود التوسع الدولية التي يجب أن تؤدي إلى زيادة فرص الإيرادات لهم على الخط

توقعات السوق: تقييم صناعة القنب في عام 2021 وما بعده.

تعد صناعة القنب واحدة من أسرع القطاعات نمواً في الاقتصاد وشهدت نموًا هائلاً على مدار السنوات القليلة الماضية. نظرًا لأن المزيد من الولايات تقنن الماريجوانا الترفيهية والطبية ، فإن الفرص الجديدة تفتح للشركات للاستفادة من هذا السوق المتنامي. مع وجود العديد من الاحتمالات ، قد يكون من الصعب معرفة مكان تركيز جهودك. لمساعدتك في فهم كل شيء ، دعونا نلقي نظرة على بعض الاتجاهات الرئيسية التي نراها في عام 2021 وما بعدها يمكن أن تشكل مستقبل استثمارات القنب.

أولاً ، تجدر الإشارة إلى أن التنظيم لا يزال عاملًا رئيسيًا يدفع النمو في صناعة القنب. مع مرور المزيد من الدول على تشريعات تسمح بالاستخدام الترفيهي القانوني ، تدخل عدد متزايد من الشركات هذه المساحة بمنتجات وخدمات مبتكرة. يعد هذا التدفق من المنافسة أخبارًا جيدة للمستهلكين لأنهم سيتمكنون من الوصول إلى مجموعة واسعة من الخيارات أكثر من أي وقت مضى. ومع ذلك ، فهذا يعني أيضًا أن الشركات بحاجة إلى البقاء في صدارة منافسيها من خلال إنشاء عروض فريدة أو الاستفادة من التقنيات الحالية من أجل التميز من الحشد.

وفي الوقت نفسه ، فإن الرأي العام المحيط بالقنب يتحول بسرعة أيضًا. في السنوات الأخيرة ، كانت هناك زيادة ملحوظة في القبول في جميع التركيبة السكانية مع استمرار التلاشي المحرمات الاجتماعية حول الماريجوانا. وقد أدى هذا التحول إلى زيادة الطلب على كل من المنتجات الترفيهية والطبية التي يمكن أن تترجم إلى زيادة فرص الإيرادات للشركات التي تعمل في هذا المجال.

بعد ذلك ، تلعب التطورات التكنولوجية دورًا رئيسيًا في كل من أساليب الإنتاج والاستهلاك لمنتجات القنب التي تؤدي إلى تحسين الكفاءة خلال عملية سلسلة التوريد . بدأت شركات مثل Canopy Growth Corp بالفعل في استخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي (AI) مثل خوارزميات التعلم الآلي وأنظمة رؤية الكمبيوتر لتحسين العمليات المتنامية ، بينما قدمت الشركات الأخرى مثل PAX Labs تبخيرًا . تفتح هذه الابتكارات إمكانيات مثيرة ليس فقط داخل الصناعة ولكن أيضًا بين المستهلكين الذين لديهم الآن إمكانية الوصول إلى منتجات عالية الجودة من أي وقت مضى .

أخيرًا ، يجب أن نفكر في كيفية تأثير منصات التواصل الاجتماعي على سلوكيات المستهلك للمضي قدمًا . مع الملايين على ملايين المستخدمين الذين يشاركون تجاربهم عبر الإنترنت كل يوم ، يمكن للعلامات التجارية الاستفادة من هذه المنصات كأدوات تسويقية قوية مع اكتساب رؤى قيمة في وقت واحد في تفضيلات المستخدم . بالإضافة إلى ذلك ، تقدم هذه الشبكات تعليقات لا تقدر بثمن على أداء المنتجات التي يمكن أن تستخدمها الشركات عند اتخاذ قرارات استراتيجية فيما يتعلق بتطوير المنتجات أو هياكل التسعير .

كما ترون ، هناك الكثير من العوامل التي تؤثر على صناعة القنب في الوقت الحالي – من التغييرات التنظيمية والتحولات الثقافية على طول الطريق إلى الاختراقات التكنولوجية واتجاهات الوسائط الاجتماعية . ولكن بغض النظر عن ما ينتظرنا ، يبقى شيء واحد مؤكد: يبدو المستقبل مشرقًا لأولئك الذين يرغبون في استثمار الوقت والموارد في هذا القطاع المربح بشكل متزايد .

تحليل الأسهم: تقسيم مقاييس تقييم كرونوس.

Cronos Group Inc. (Cron) هي شركة للقنب مع عمليات في كل من كندا و U.س. أصبحت الشركة واحدة من أكبر منتجي منتجات الماريجوانا ، التي تضم مجموعة رائعة من العلامات التجارية التي تمتد على العديد من الأسواق والبلدان. قد يتساءل المستثمرون الذين يتطلعون إلى الدخول في هذا الإجراء عن مقاييس تقييم كرونوس ، لذلك نحن هنا لكسرها من أجلك.

عندما يتعلق الأمر بتقييم أسهم الشركة ، يعتمد المستثمرون اعتمادًا كبيرًا على مقاييس التقييم مثل نسبة السعر إلى الأرباح ، ونسبة السعر إلى الكتاب ونسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA. الثلاثة هي مؤشرات على مدى تكلفة الأسهم أو الرخيصة عند مقارنتها بأقرانها في قطاعها أو صناعتها.

لنبدأ بإلقاء نظرة على نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لـ Cronos Group Inc., التي تقف حاليا في -4.25x بناءً على أحدث بياناتها المالية. هذا يعني أنه بالنسبة لكل دولار تم استثماره في أسهم CRON ، يمكن للمستثمرين توقع عائد قدره 0 دولار.24 من استثماراتهم بعد حساب الأرباح للسهم الواحد (EPS). يشير هذا إلى أن المستثمرين يعتقدون أن هناك احتمالًا في الأسهم على الرغم من الأداء الباهت على مدار العام الماضي بسبب الاضطرابات المتعلقة بـ Covid.

المقياس التالي الذي نحتاج إلى مراعاته هو نسبة السعر إلى الكتاب (P/B) ، والتي تقيس مقدار ما يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الأصول التي تحتفظ بها الشركة بالنسبة لقيمة الدفترية للسهم الواحد (BVPs). Cronos Group Inc.نسبة P/B تقف حاليًا عند 0.71x مما يعني أن المستثمرين يعتقدون أنهم يحصلون على أكثر مما يدفعون مقابله عند الاستثمار في أسهم CRON نظرًا.

أخيرًا ، دعونا نلقي نظرة على نسبة قيمة مؤسسة Cronos إلى EBITDA (EV/EBITDA) التي تقيس مدى تكلفة أسهم الشركة أو رخيصة في ربحتها الأساسية كما تم قياسها بواسطة EBITDA (الأرباح قبل الفائدة والضرائب والاستهلاك والتماسك ). بالنسبة لـ CRON ، يبلغ هذا المقياس حاليًا عند 4X ، مما يعني أن المستثمرين يعتقدون أن هناك إمكانات كبيرة متاحة في الرأسمال الأساسي الحالي بالنسبة إلى التدفقات النقدية المتوقعة المتوقعة من العمليات للمضي قدمًا.

بشكل عام ، ترسم مقاييس التقييم هذه صورة مثيرة للاهتمام عندما يتعلق الأمر بـ Cronos Group Inc.أداء الأسهم مع مرور الوقت ؛ على الرغم من أن هناك بعض النكسات بسبب العوامل الخارجية خارج سيطرتها ، إلا أن معنويات المستثمرين لا تزال إيجابية بشكل عام كما يتضح من هذه المقاييس التي تشير إلى إمكانية الاتجاه الصعودي إلى الأمام إذا كانت الإدارة يمكن أن تستمر في التنفيذ وفقًا للخطة للمضي قدمًا.

البيانات المالية: تحليل الميزانية العمومية لـ Cronos وبيان الدخل وبيان التدفق النقدي.

بصفته صاحب عمل أو مستثمر ، يعد فهم البيانات المالية أمرًا ضروريًا من أجل اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن أداء الشركة وإمكاناتها. في منشور المدونة هذا ، سنلقي نظرة متعمقة على البيانات المالية لمجموعة Cronos Inc. (CRON) ، منتج القنب الكندي ، ويحلل ميزانيته العمومية وبيان الدخل وبيان التدفق النقدي.

أولاً ، لنبدأ بالميزانية العمومية. تُظهر هذه الوثيقة أصول Cron وخصومها وحقوق المساهمين اعتبارًا من 31 ديسمبر 2019. بالنظر إلى جانب الأصول في الميزانية العمومية يكشف أن CRON لديها 937 مليون دولار من إجمالي الأصول مع النقد والمكافئات النقدية التي تمثل أكثر من نصف هذا المبلغ (509 مليون دولار). يتكون الباقي من مخزون حسابات القبض (113 مليون دولار) (145 مليون دولار) ومصنع العقارات والمعدات (256 مليون دولار). على جانب المسؤولية من دفتر الأستاذ ، تتمتع CRON بالخصوم الإجمالية البالغة 556 مليون دولار مع ديون طويلة الأجل التي تمثل الكثير من هذا المبلغ (540 مليون دولار). أخيرًا ، هناك أسهم المساهمين التي تبلغ 380 مليون دولار تم تمويلها إلى حد كبير من خلال الأرباح المحتجزة (372 مليون دولار).

الآن دعنا ننتقل إلى بيان الدخل من عام 2019 والذي يحطم مقدار الأموال التي يتم تحقيقها من إيراداتها ناقص نفقاتها بما في ذلك الضرائب. من هذه الوثيقة ، يمكن ملاحظة أن CRON حققت إجمالي إيرادات بلغت 542 مليون دولار في عام 2019 بينما بلغ إجمالي نفقات التشغيل 360 مليون دولار تاركًا صافي الدخل عند 182 مليون دولار. عند تقسيمها إلى إجمالي الربح (الإيرادات ناقص تكلفة البضائع المباعة) ودخل التشغيل (إجمالي نفقات التشغيل للنفقات) ، يمكن ملاحظة أن الربح الإجمالي كان أعلى من الدخل التشغيلي بسبب النفقات غير العاملة مثل مدفوعات الفوائد التي بلغت بلوغها ما يزيد قليلاً عن 30 مليون دولار في عام 2019.

آخر وثيقة مالية سندرسها هي بيان التدفق النقدي من عام 2019 الذي ينقسم جميع المصادر واستخدامات النقد خلال الفترة قيد المراجعة. من هذا المستند ، يمكن ملاحظة أن CRON قد أنشأ صافيًا من العمليات التي بلغ مجموعها ما يزيد قليلاً عن 100 مليون دولار بينما أدت أنشطة الاستثمار إلى تدفق صافي يبلغ حوالي 300 مليون دولار بشكل رئيسي بسبب النفقات الرأسمالية مثل بناء منشآت جديدة أو شراء معدات جديدة وما إلى ذلك.. كانت أنشطة التمويل سلبية أيضًا مما أدى إلى إجمالي تدفق خارجي -173 مليون دولار ويرجع ذلك أساسًا إلى المدفوعات على التزامات الديون طويلة الأجل مثل سداد القروض وما إلى ذلك.. بشكل عام ، أسفرت هذه الأنشطة عن التدفق النقدي الحر السلبي (-273 مليون دولار) مما يعني أن المزيد من الأموال قد خرجت خلال عام 2019.

في الختام ، يوفر تحليل البيانات المالية رؤية قيمة حول مدى جودة الأعمال التجارية مالياً سواء كنت مستثمرًا أو رجل أعمال يبحث عن استثمارات أو فرص محتملة على التوالي. من خلال اتباع نهج تحليلي لتفسير المستندات مثل الميزانية العمومية وبيان الدخل والتدفقات النقدية ، يمكنك الحصول على معلومات مفيدة حول المقاييس التشغيلية المختلفة مثل معدل نمو الإيرادات أو نسبة هامش الربحية من بين العديد من الآخرين مما يساعدك على إعطاء نظرة أفضل على مدى سبرك قرارك قد تكون العملية عند التفكير في الاستثمارات أو فرص العمل على حد سواء

عوامل الخطر: تحديد المخاطر الرئيسية التي يجب مراعاتها عند الاستثمار في cronos.

Cronos Group Inc. (NASDAQ: CRON) هي شركة متعددة الجنسيات في كندا تعمل داخل الولايات المتحدة وكندا وألمانيا وإسرائيل. وهي معروفة بمنتجاتها عالية الجودة ، بما في ذلك أقلام Vape والزيوت ، وكذلك تركيزها على الابتكار. على الرغم من اعتبارها واحدة من أكثر أسهم القنب الواعدة التي يجب مشاهدتها في عام 2020 ، هناك مخاطر معينة يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بها قبل استثمار في كرونوس.

المخاطر الأساسية المرتبطة بالاستثمار في كرونوس هي اعتمادها على الأسواق الخارجية لنمو الإيرادات. مع وجود صغير فقط في السوق الأمريكية والكثير من مبيعاتها القادمة من الأسواق الدولية ، يمكن أن تتعرض لتقلبات العملات وغيرها من حالات عدم اليقين الاقتصادي. بالإضافة إلى ذلك ، لا تملك الشركة أي مرافق زراعة خارج كندا والتي يمكن أن تحد من قدرتها على التوسع في مناطق أخرى.

هناك عامل خطر آخر يجب مراعاته مع الاستثمار في Cronos وهو منافسة لاعبين أكبر مثل Canopy Growth (NYSE: CGC) و Aurora Cannabis (TSX: ACB) و Tilray (NASDAQ: TLRY). تمتلك هذه الشركات موارد أكبر من cronos التي يمكن أن تقودهم إلى تفوق منافسها الأصغر عندما يتعلق الأمر بالابتكار أو التوسع في أسواق جديدة. بالإضافة إلى ذلك ، يمنحهم حجمهم الأكبر موقعًا أفضل عند التفاوض مع الموردين والشركاء مما قد يعزز ميزة تنافسية على Cronos.

أخيرًا ، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالتغيرات التنظيمية المحتملة التي قد تؤثر على الصناعة ككل أو على وجه التحديد عمليات Cronos. إذا تم فرض قيود معينة أو زيادة الضرائب ، فقد تؤثر سلبًا على الأرباح أو تؤدي إلى خسائر تشغيلية اعتمادًا على كيفية تنظيمها وفرضها. على هذا النحو ، من المهم للمستثمرين مراقبة أي تطورات تتعلق بقوانين القنب عن كثب.

في الختام ، على الرغم من أن Kronos لديها إمكانات كبيرة للنمو بسبب تركيزها على منتجات الجودة والتقنيات المبتكرة ، هناك العديد من المخاطر الرئيسية التي يجب أن ينظر فيها المستثمرون قبل اتخاذ قرار استثمار. وتشمل هذه اعتمادها على الأسواق الخارجية لنمو الإيرادات ؛ منافسة من لاعبين أكبر ؛ والتغيرات التنظيمية المحتملة التي قد تؤثر على العمليات إما إيجابيا أو سلبا اعتمادا على كيفية تنظيمها وفرضها

الخلاصة: ماذا يمكن أن نتوقع من cronos المضي قدما?

Cronos Group Inc. (NASDAQ: CRON) كانت واحدة من أهم الأسهم في قطاع القنب خلال الأشهر القليلة الماضية. شهدت الشركة ارتفاع أسهمها بأكثر من ثلاثة أضعاف منذ أن أصبحت علنية في أوائل عام 2018 ، وقد تم تأسيسها الآن بقوة كرائدة في الصناعة. ولكن ماذا يمكن أن نتوقع من cronos المضي قدمًا?

الجواب الأكثر وضوحا هو النمو. مع استمرار نضج سوق الماريجوانا الترفيهي في كندا ، فإن Cronos في وضع جيد للاستفادة من هذا الاتجاه. تدير الشركة بالفعل مرافق الإنتاج في جميع أنحاء أونتاريو وكيبيك وكولومبيا البريطانية وحصلت مؤخرًا على منشأة إضافية في مانيتوبا. هذا من شأنه أن يساعدهم في الاستفادة من زيادة الطلب على منتجات القنب مع انتقال المزيد من المقاطعات إلى تقنين الاستخدام الترفيهي للدواء.

بالإضافة إلى توسيع وجودهم المادي داخل كندا ، تخطط كرونوس أيضًا لتنمية أعمالهم الدولية من خلال الشراكة مع الشركات الكبيرة في أوروبا وأمريكا اللاتينية لإنتاج وتوزيع منتجات القنب في الخارج. يمكن أن يفتح هذا تدفقات إيرادات جديدة كبيرة للشركة حيث يصبح القنب القانوني شائعًا بشكل متزايد خلال هذه المناطق.

أخيرًا ، تستكشف Cronos طرقًا لتنويع محفظة منتجاتها إلى ما بعد مجرد منتجات الماريجوانا التقليدية مثل الزهور والأحصان. لقد أعلنوا مؤخرًا عن شراكات مع العديد من شركات التكنولوجيا الحيوية التي تبحث عن الاستخدامات الطبية المحتملة للقنب مثل زيت CBD ، مما قد يؤدي إلى علاجات جديدة لمجموعة متنوعة من الأمراض مثل الصرع واضطرابات القلق. من خلال الاستثمار في التقنيات المتطورة مثل هذه ، يمكن أن تضع Cronos نفسها في طليعة هذه الصناعة الناشئة مع فتح العديد من الفرص للنمو على الطريق.

بشكل عام ، هناك الكثير من الأسباب للتفاؤل بشأن آفاق Cronos Group Inc المستقبلية حيث تستمر في توسيع وجودها محليًا ودوليًا أثناء متابعة استراتيجيات عمل جديدة مبتكرة يمكن أن تحدث ثورة في كيفية تفكيرنا في منتجات القنب في السنوات المقبلة. مع وضع كل هذا في الاعتبار ، يبدو بالتأكيد أن المستثمرين سيكونون من الحكمة أن يراقبوا عن كثب هذه الشركة الديناميكية للمضي قدمًا!