Киты контролируют большую часть Litecoin, многие токены Ethereum

Новое исследование 140000 криптографических адресов показывает, что для формирования контрольного пакета многих монет необходимо несколько учетных записей. Более половины всех LTC хранится всего на 189 адресах, не связанных с обменом, и в среднем 100 лучших токенов ERC20 принадлежат всего 34 адресам. Почти каждый четвертый токен принадлежал основателю проекта. Напротив, вам нужно более 1100 основных адресов, чтобы контролировать большую часть наличных биткойнов..

Читайте также: Исследования ИИ показывают, что лидеры криптовалюты сердиты и подавлены

Киты по-прежнему доминируют в криптографии

Clovr, криптовалютная компания, специализирующаяся на исследованиях, проанализировала распределение благосостояния среди 140000 адресов, не связанных с обменом, четырех основных криптовалют и 100 самых ценных токенов Ethereum. Исследователи обнаружили, что на удивление мало учетных записей необходимо для формирования контрольного пакета многих монет, и что некоторые валюты имеют более неравномерное распределение богатства сейчас, чем в 2018 году..

Некоторые из самых богатых адресов принадлежат биржам, на которых хранятся богатства многих людей. Чтобы найти точное соответствие отдельных китов, в исследовании были удалены все адреса, которые, как известно, или предположительно принадлежат бирже. Исследователи определили адреса, которые принадлежали 41 бирже, используя псевдонимы кошельков, связанные с каждым адресом, и спрогнозировали, какие анонимные адреса принадлежат биржам, путем перекрестной ссылки на имена адресов в разных валютах..

В исследовании изучалось распределение богатства четырех основных криптовалют – биткойнов, эфира, биткойн-наличных и лайткойнов – и было обнаружено, что последняя имеет наиболее централизованное богатство. Для владения большей частью всех LTC необходимо всего 189 адресов. 10 самых богатых аккаунтов Litecoin владели десятой частью всего состояния LTC.

Litecoin может иметь наиболее неравномерное распределение богатства из четырех проанализированных основных валют, но эфирное неравенство значительно выросло с 2018 года. Это основано на индексе Джини, классическом измерении распределения богатства в экономике, который использовался для измерить распределение богатства по 10 000 самых богатых адресов каждой валюты. Данные показывают, что неравенство благосостояния эфира выросло на 13% с 2018 по 2019 год. У BTC было самое низкое неравенство богатства среди четырех основных криптовалют, за ним следовал BCH..

«Тот факт, что несколько китов обладают таким же богатством, как и многие мелкие рыбки, справедлив во всех финансовых сферах. Это горячая тема среди энтузиастов криптовалюты, потому что более низкая ликвидность и более высокая волатильность на крипторынках означает, что киты могут создавать большие волны », – пояснили исследователи. «Концентрированное владение богатством создает серьезные точки отказа в системе, которая должна быть устойчивой за счет децентрализации. Это, пожалуй, наиболее верно для централизованных бирж, которые являются единственными хранителями богатства многих людей. Такой провал может случиться и случается. Чем крупнее кит, тем крупнее цель – хакеры и мошенники охотятся с большими гарпунами ».

Большая рыба в маленьких прудах

Токены ERC20, использующие платформу Ethereum, обычно демонстрируют большое неравенство. Исследователи обнаружили, что среди 100 токенов Ethereum с самой высокой рыночной капитализацией среднее количество адресов, имеющих большинство, составляло всего 34. Но размер группы большинства сильно варьировался от токена к токену. Двадцать четыре из 100 крупнейших токенов принадлежали одному адресу, почти всегда основателю токена..

Это неравенство часто связано с тем, как доступность токенов контролируется учредителем, но наличие такого централизованного богатства сопряжено с определенными рисками. Первоначальные предложения монет (ICO), использованные для финансирования некоторых токенов, были определены как мошенничество с накачкой и сбросом, что привлекало инвестиции, которые увеличивали стоимость токена, только для того, чтобы основатель обналичивал большое количество токенов, которые он удерживал..

Однако, согласно исследованию, распределение богатства в жетоне или монете может означать разные вещи в зависимости от того, как возникла валюта. Согласно анализу, токены Huobi имели самое высокое неравенство благосостояния среди всех токенов ERC20, но токен Huobi не финансировался за счет первоначального предложения монет и, следовательно, возможно, не подвергал инвесторов одинаковому уровню риска..

Чтобы помочь понять, какие токены с наибольшей вероятностью будут иметь очень неравное распределение богатства – признак того, что на рынке потенциально могут легко доминировать несколько человек или манипулировать его основателем, – исследователи связали «верхнюю тяжесть» распределения богатства токенов с рыночная капитализация токенов. Распределение богатства на верхнем уровне будет таким, при котором большие суммы богатства принадлежат небольшому количеству адресов, определяемых здесь логарифмическим отношением среднего богатства адресов к среднему богатству адресов..

Чем выше рыночная капитализация токена, тем более вероятно, что распределение богатства было равномерным по сравнению с другими токенами. Другими словами, все токены, показавшие наибольшую концентрацию богатства по наименьшему количеству адресов, были все токены с относительно небольшой рыночной капитализацией – фактически 100 миллионов долларов или меньше..

«Эти небольшие токен-проекты являются прибыльными инвестициями для некоторых, потому что отдача может быть огромной, но потенциальное вознаграждение отражает риск», – предупреждают исследователи. «Инвесторы должны провести свое исследование и учесть множество факторов, прежде чем покупать какую-либо криптовалюту. Просто убедитесь, что вы учитываете, насколько велики киты в вашем море: либо вы можете плавать по течению, либо вас унесет вслед за ними ».

Что вы думаете о небольшом количестве китов, контролирующих такую ​​большую часть экосистемы криптоактивов? Поделитесь своими мыслями в разделе комментариев ниже.

Изображения любезно предоставлены Shutterstock.

Проверяйте и отслеживайте транзакции с наличными биткойнами в нашем BCH Block Explorer, лучшем в своем роде в мире. Кроме того, следите за своими авуарами, BCH и другими монетами на наших рыночных графиках на Bitcoin.com Markets, еще одной оригинальной и бесплатной услуге от Bitcoin.com..